[주간추천종목]한화투자증권

◆ 한화오션 = 지난해 말 기준 수주잔고는 453억 달러(인도기준)로 창사이래 최대수준을 기록 중. 올해 매출성장은 빅3 중 가장 높은 5.0%를 기록할 것으로 기대. 또한 충당금 규모의 축소와 해양플랜트 매출비중 증가 등으로 영업이익률 역시 지난해 2.9%에서 올해 3.9%로 개선될 전망

◆ LG화학 = LG화학의 주가는 2014년 P/B 1.4배 수준으로 2010년 이후 가장 낮은 수준에서 거래되고 있음. 2002년 이후 평균 P/B 2.1배, ROE 24.0% 수준에서 거래되었는데 당사가 추정하는 2014년 ROE가 12.4%임을 고려할 때 Valuation은 매력적이라고 판단. 특히 peer group 대비 높은 수익성 기록할 전망
- 중국 편광필름 공장의 증설은 편광필름 수익성 개선에도 기여할 전망. 1) 중국 LCD패널의 생산 면적 증가율(+30%yoy)이 글로벌 평균(+3.6%yoy)을 상회할 것으로 예상되고, 2) 중국의 전자재료 수입관세가 6%에서 8%로 확대되면서 중국 내 생산설비를 보유한 업체들의 경쟁력이 강화될 전망이기 때문

◆ 현대위아 = 기계부문이 주된 실적악화의 요인이 되어왔으나, 향후 2013년을 저점으로 실적개선 추세로의 전환이 가능할 것으로 판단되기 때문에 실적 하향 조정 가능성은 낮다고 판단
- 자동차 부문은 현대차 및 기아차 증설에 따른 중국향 엔진부문 매출 증가, CV Joint 증설의 온기 반영 등으로 기존의 사업 계획을 능가하는 실적 개선 가능할 것으로 예상

◆ KG파이낸셜 = 국내 모바일 쇼핑시장 고성장 추세는 향후에도 이어질 것으로 전망되며, 상대적으로 결제가 간편한 휴대폰 통신과금 서비스의 수요도 확대되고 있어, 휴대폰 통신과금 시장에서 절대적인 점유율(46.7%)을 차지하고 있는 동사에게 지속적으로 유리한 환경을 제공할 전망
- 디지털콘텐츠 결제 대비 상대적으로 유리한 원가구조를 지니고 있는 실물결제 비중이 금년 70% 이상으로 확대될 것으로 보이며, 이는 곧 동사의 이익률 확대와 직결될 것으로 전망
- 휴대폰 통신과금 서비스는 특성상 인터넷과 모바일 쇼핑영역 대부분의 플랫폼에서 사용되고 있으며, 비중도 점차 증가하고 있음. 따라서 중장기적인 관점에서 결제시장 확대의 최대 수혜주로서 지속적인 관심이 유효할 것으로 판단

구채은 기자 faktum@asiae.co.kr