동아에스티, 개발신약 매출 부진..목표가 ↓<현대證>

[아시아경제 김소연 기자]현대증권은 29일 동아에스티 에 대해 자체 개발 신약 매출 부진으로 목표주가를 기존 17만8000원에서 15만6000원으로 하향한다고 밝혔다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

김혜림 연구원은 "3분기 동아에스티 매출액은 1513억원, 영업이익은 146억원을 기록해 시장예상치에 부합했다"며 "3분기 영업이익률은 9.6%로 전분기대비 개선됐는데 이는 처방의약품 매출 회복과 상반기 인센티브 선반영에 따른 것"이라고 풀이했다.

이어 그는 4분기에는 영업이익이 188억원으로 전분기대비 개선될 것이라고 내다봤다. 제네릭과 미용필러 등 신규 제품이 출시되고 영업활동 재개를 통한 처방의약품 실적 회복, 슈퍼항생제 신약승인신청 완료에 따른 기술 수출료 유입, 광고비 절감 등이 예상된다는 설명이다.

김 연구원은 "다만 스티렌과 자이데나 등 고마진 자체 개발신약 매출 부진으로 수익구조가 악화되고 있어 올해와 내년 영업이익을 기존 추정치 대비 각각 5%, 6% 하향했다"며 "실적 추정치 하향을 반영해 적정주가를 낮췄다"고 밝혔다.

김소연 기자 nicksy@asiae.co.kr