[신묘년 유망상품]동양아인슈타인펀드, PER.PBR.배당률 등 계량적 분석기법 활용

[아시아경제 임철영 기자]동양종합금융증권은 계량분석을 통한 포트폴리오 투자로 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 '동양아인슈타인(퀀트)증권투자신탁1호(주식)'를 주가 2000시대 유망펀드로 제시했다.

동양자산운용이 운용하는 '동양아인슈타인(퀀트)증권투자신탁1호(주식)'는 일반성장형 펀드와 달리 매니저 및 애널리스트의 주관적인 판단을 배제하고 주식의 계량적인 분석을 기본으로해 포트폴리오를 구성한다.

계량적인 분석 항목은 여러가지가 있으나 기본적인 주식 평가 항목인 PER, PBR, ROE, 배당수익률 등을 기본으로 평가해 포트폴리오를 구성하며 이외 다른 여러가지의 계량적 분석기법을 활용한다.

'동양아인슈타인(퀀트)증권투자신탁1호(주식)'는 시스템화된 포트폴리오의 편입으로 위험대비 수익이 타 유형의 주식형펀드에 비해 월등할 뿐만 아니라 철저한 데이터 분석을 통한 포트폴리오 구성으로 펀드 운용의 안정성을 높인 점이 특징이다. 아울러 주식편입비율 및 투자종목에 대한 의사결정보다는 포트폴리오의 구성에 전력할 수 있어 다양한 포트폴리오 전략의 활용이 가능하다.

또 포트폴리오의 종목교체가 번번히 이루어지지 않아 매매수수료 부담이 일반 성장형 펀드에 대비해 적다. 월 1회 정기적인 포트폴리오 리밸런싱을 하고 고유위험발생이 예상되는 종목은 즉시 제외한 후 다른종목으로 대체투자하는 등 위험관리 수준도 높다.

앞으로 장세 예측을 쉽게 하기 어려운 개인투자자의 경우 시스템화된 분석을 이용해 포트폴리오 및 투자전략을 구사하는 이 펀드에 장기적으로 투자하는 것이 합리적인 투자 대안이라는 게 동양종금측의 설명이다. 성과 측면에서도 현재 (2010.12.7일 기준) 3개월 10.2%, 6개월 25.8%, 1년 34.9%로 다른 펀드에 비해 탁월하다.

임철영 기자 cylim@