두산인프라코어, 어닝서프라이즈가 오버행 이길까 '매수' <한화證>

[아시아경제 이초희 기자]한화증권은 3분기 어닝서프라이즈가 기대되는 HD현대인프라코어 에 대해 투자의견 매수 및 목표주가 3만3000원을 제시했다.

한화증권은 중국의 굴삭기 수요 및 3분기 어닝서프라이즈에 중점을 뒀다.

11일 정동익 애널리스트는 "3분기 중 중국 굴삭기 판매량은 전년동기 대비 약 9.5% 증가한 3400대 수준으로 추정된다"며 "일부 차질을 빚어왔던 부품공급의 정상화로 4분기 판매대수는 4500대 수준으로 회복돼 연간으로는 전년대비 약 50% 증가한 2만2000대에 이를 것"이라고 전망했다.

3분기 실적은 매출액 1조 1655억원(+78.3% 전년동기), 영업이익 1456억원(+132.8%, 영업이익률 12.5%) 수준으로 예상했다.

굴삭기 판매 호조세 지속과 공작기계 부문의 턴어라운드, 지분법손익 개선 등이 어닝서프라이즈의 배경이라고 설명했다.

DII(밥캣)와 공작기계부문도 턴어라운드할 것으로 기대했다.

그는 "2분기에 흑자전환에 성공한 공작기계부문이 수주증가에 힘입어 3분기 이후에도 매출증가 및 수익성 개선이 지속될 전망"이라며 "DII의 실적이 회복되고 있는 점도 고무적"이라고 밝혔다.

3분기 DII의 매출액은 6억 달러 수준으로 예상돼 EBITDA 흑자규모가 의미 있는 수준에 이르렀을 것으로 분석했다.

한편 두산메카텍이 보유중인 두산인프라코어 지분 약 6%가 시장에 출회될 가능성이 높은 것으로 전망되나 물량의 소화에는 큰 부담이 없을 것으로 판단쀨다.

아울러 중국경기선행지수의 반등시 주가에 추가적인 모멘텀을 제공할 것으로 기대된다고 강조했다.

이초희 기자 cho77love@