현대제철, 질적 성장에 주목하라<교보證>

투자의견 '매수' 목표가 15만6000원

[아시아경제 박지성 기자]교보증권은 13일 현대제철에 대해 제강능력과 조강능력까지 보유한 철강회사로 질적 성장을 진행하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 15만6000원을 신규 제시했다.

김지환 애널리스트는 "세계 최초로 자동차 그룹과 수직계열화 된 일관제철소를 건설하며 질적 성장 중"이라며 "지난 1월 연산 400만톤급 고로 1호기를 준공했고 동급의 고로 2호기도 내년 초 가동될 예정"이라고 설명했다.

다만 기존 주력인 봉형강부문은 고철가격이 급등락을 계속하고 있고 수요처인 건설업황의 회복도 더뎌 하반기 실적 악화가 우려된다고 덧붙였다.

그는 "현재 고로 1호기의 쇳물이 상업 생산되어 열연강판과 후판공정의 자가 소재로 충당됨에 따라 판재류 부문의 근본적인 원가구조개선이 기대된다"며 "이달 이후 계절적 성수기로 진입하는 건설업에서 단기 시황불확실성을 해소할 수 있는 신호가 나온다면 올 4분기 이후 실적 개선은 가속화될 것"이라고 전망했다.

박지성 기자 jiseong@