[클릭 e종목]"LG전자 목표주가 14만→12만원으로 하향"

NH투자증권이 26일 LG전자 의 목표주가를 기존 14만원에서 12만원으로 하향 조정했다. 마진 감소, 자회사 실적 둔화 및 가치 하락 등을 고려해 실적 전망치를 낮춘 것이다. 하지만 가전사업부의 경쟁력 및 수요 회복 가능성, 전장부문의 성장성을 고려해 투자의견은 매수를 유지했다.

이 회사의 2024년 영업이익을 기존 대비 7.3% 하향 조정한 3조 6088억원 수준으로 전망했다. TV와 BS부문에서의 LCD 패널 등 원재료 가격 상승에 따른 마진 하락과 자회사 LG이노텍 실적 전망 하향을 고려한 것이다.

1분기 영업이익은 당초 기대치를 소폭 하회하는 1조3162억원을 기록하며 역성장을 전망했다. LCD 패널 가격 상승으로 TV와 BS부문 마진이 전년비 둔화할 것으로 예상되며, LG이노텍 실적 감소도 주된 요인이다.

다만 아직 가전 수요 회복이 본격화되지 않았고 운송비 증가 등의 우려 요인이 컸음에도 가전부문은 전년비 영업이익 증가세가 예상된다는 점, 전장에서의 수요 둔화에도 이익 증가세가 기대된다는 점은 긍정적이다. 이규하 연구원은 "향후 가전 시장 수요 개선과 전장의 성장성이 다시 확대되는 경우 주가 회복세가 가파를 것으로 기대된다"고 말했다.

박소연 기자 muse@asiae.co.kr