[클릭 e종목]"한화에어로스페이스, 2Q 실적 예상치 부합할 것"

IBK투자증권은 19일 한화에어로스페이스에 대해 2분기 예상 실적은 컨센서스에 대체로 부합할 것으로 예상했다. 투자의견 '매수', 목표주가 16만원을 유지했다.

이상현 IBK투자증권 연구원은 "2분기 매출액은 2조원, 영업이익은 1299억원, 영업이익률 6.5% 수준으로 예상한다"며 이같이 밝혔다.

올해 1분기 영업이익은 전년 대비 385% 증가한 2285억원으로 서프라이즈를 기록한 바 있다. 지난해 4분기부터 디펜스 부문이 실적을 주도하고 있어서다. (주)한화의 방산부문이 편입되면서 디펜스 부문의 작년 4분기와 올해 1분기 영업이익률은 각각 16.3%, 21.0%로 두 자릿수를 기록했다. 영업이익 비중도 각각 102%, 77%를 차지하고 있다.

2분기에도 에어로 부문은 항공산업 회복세에 따라 LTA(장기부품 사업) 매출/ GTF(차세대 엔진 기어드터보팬) 엔진 인도 대수 증가가 전망된다. 이 연구원은 "LTA와 군수 사업 이익은 증가하겠지만, GTF 엔진 인도 증가에 따라 RSP(국제공동개발사업) 비용 반영이 높아질 것으로 예상된다"고 분석했다.

디펜스 부문은 1분기 폴란드향 갭필러 물량 인식 등으로 마진율이 높았으나 2분기는 다소 정상화될 것으로 예상된다. 이 연구원은 "다만 FA-50 엔진 납품이 반영되고 있고 하반기에는 폴란드향 K9, 천무의 매출 인식이 늘어나며 다시 두 자릿수 영업이익률을 기록할 것"이라고 내다봤다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr