3분기 벤처투자 전년 比 40% 감소

올 1~3분기 벤처투자 5.4조원

[아시아경제 김철현 기자] 2022년 3분기 벤처투자 실적은 지난해 같은 기간 대비 40.1% 감소한 것으로 집계됐다. 불확실성과 금리인상 기조의 장기화로 인한 전 세계적인 벤처투자심리 악화가 국내 벤처투자 시장에서도 본격화되는 양상이다.

27일 중소벤처기업부(장관 이영)는 2022년 1~3분기 벤처투자와 벤처펀드 결성 실적을 집계한 결과를 발표하며 이 같이 밝혔다. 중기부에 따르면 올 1분기부터 3분기까지 벤처투자 실적은 5조3752억원으로 집계됐다. 이는 종전 역대 최대인 2021년 1~3분기의 5조3153억원 대비 1.1% 증가한 실적이다. 투자 건수(4033건), 피투자기업 수(1917개사) 역시 1~3분기 역대 최다인 것으로 확인됐다.

투자실적을 분기별로 살펴보면, 올 1분기 투자는 2조2116억원으로 종전 1분기 최고치인 2021년 1분기(1조3187억원) 대비 67.7% 증가했다. 2분기 투자는 1조9111억원으로 2021년 2분기(1조9053억원) 대비 0.3% 증가했으나, 전년 같은 분기 대비 증가율은 1분기와 비교해 둔화했다. 3분기 투자는 2021년 3분기 대비 40.1% 감소한 1조2525억원을 기록했다.

벤처투자를 업종별로 살펴보면 투자 상위 3개 업종인 정보통신기술(ICT) 서비스(36.4%), 유통·서비스(18.5%), 바이오·의료(16.4%) 업종에 전체 벤처투자의 71.3%가 집중됐다. 이들이 차지하는 비중은 2021년 1~3분기(73.0%)와 유사했으나 각 업종별 증감 양상에는 차이가 있었다. 코로나19 이후에도 디지털 전환기에 각광받는 정보통신기술(ICT) 서비스 업종 투자는 3859억원(24.6%) 증가한 1조9572억원으로 투자액과 투자 증가액 모두 전 업종 중 가장 높게 나타났다. 바이오·의료 업종 투자는 8787억원으로 여전히 상위 투자업종이었으나 최근 상장 바이오 기업의 주가하락과 기술특례상장 기준 강화 등 회수시장의 불확실성으로 투자가 27.4% 감소했다.

2022년 1~3분기 창업 초기기업(업력 3년 이하)에 대한 투자는 1조5633억원으로 전년 동기 대비 28.1% 증가했다. 이에 따라 초기기업 투자가 전체 벤처투자에서 차지하는 비중은 29.1%로 전년 동기 대비 6.1%포인트 상승했다. 기업가치 하락기를 맞아 가격 협상이 상대적으로 용이하고 중·장기적으로 고수익을 기대할 수 있는 초기기업에 대한 벤처캐피탈들의 선호가 증가하면서, 이들 기업에 대한 벤처투자도 늘어난 것으로 파악된다. 중기·후기기업 투자는 전년 동기 대비 각각 10.4%, 1.7% 감소했다.

2022년 1~3분기 후속투자는 3조8643억원으로 전년 동기 대비 0.6% 증가했다. 1~3분기 전체 벤처투자 중 후속투자 비중은 71.9%로 전년 동기에 비해 소폭 하락했다. 올해 후속투자를 분기별로 보면 감소하는 추세가 나타났다. 이는 최근 초기기업에 대한 벤처캐피탈들의 선호가 반영된 결과로 풀이된다.

2022년 1~3분기 벤처투자를 받은 기업 중 1~3분기 동안 100억원 이상 투자를 유치한 기업은 역대 최다인 120개사로, 전년 1~3분기 기준 105개사보다 15개사 늘었다. 다만 연간 투자유치액이 3분기 들어 새롭게 100억원 이상이 된 기업 수는 22개사에 그쳤다.

2022년 1~3분기는 278개의 벤처펀드가 7조517억원 규모로 결성되면서, 펀드 수와 펀드 결성액이 역대 1~3분기 최고를 기록했다. 펀드 결성 현황을 분기별로 살펴보면 1, 2, 3분기 모두 종전 역대 최대 실적인 2021년 동분기 실적을 재경신한 것으로 확인됐다. 올해 1분기 펀드 결성은 2021년 1분기 대비 1조원 이상 증가(69.1%)한 2조6646억원으로 1분기 최초로 2조원을 돌파했다. 2분기 역시 종전 최대 실적인 2021년 2분기 대비 40.7% 늘어난 1조7867억원의 펀드가 결성됐다. 3분기는 종전 역대 최대였던 2021년 3분기 대비 소폭 상승해 2조6004억원의 펀드가 결성됐으나 증가율은 둔화하는 양상을 보였다.

올해 3분기까지 결성된 벤처펀드의 출자자 현황을 살펴보면 모태펀드 등 정책금융 출자는 전년 동기와 유사한 1조5687억원 규모로 전체 출자의 22.2%를 차지했다. 민간부문 출자는 전년 동기 대비 41.8% 늘어난 5조4830억원으로 전체 출자의 77.8%를 차지하고 있는 것으로 파악됐다. 개인 출자는 전년 동기 대비 19.4% 증가한 1조869억원으로, 2018년과 비교하면 6배 이상 늘어났다. 최근 주식시장에 활발하게 참여하고 있는 개인들의 금융투자에 대한 수준이 높아짐과 동시에 벤처투자에 대한 관심도 커지면서 개인들이 적극적으로 벤처펀드 출자에 참여하고 있는 것으로 풀이된다.

이영 장관은 "1~3분기 벤처투자와 벤처펀드 결성은 역대 최대를 기록했으나 최근 고금리, 고물가, 고환율 등 복합적인 경제 리스크로 벤처투자 심리가 보수적으로 변하고 있다"며 "이에 대응해 중소벤처기업부는 조만간에 벤처투자 촉진 및 국내외 모험자본 유입 확대 방안 등을 담은 벤처투자 생태계 역동성 강화 대책을 발표할 것"이라고 말했다.

김철현 기자 kch@asiae.co.kr