[증권사 주간추천종목]우리투자증권

◆ CJ ENM =3·4분기 영업이익이 288억원(-6.4%, y-y)으로 컨센서스 대비 소폭 하회. 고마진 PB(Private Brand) 상품 강화와 계절적 성수기 진입으로 4·4분기 영업이익은 330억원(+8.1%, y-y, 당사 리서치센터 전망치 기준)으로 5분기 만에 증가세로 전환되며 점진적인 실적 개선이 지속될 전망.

2013년에는 소비경기의 개선과 더불어 PB비중 확대, 온라인 채널확장성 유효, SO송출수수료 부담 완화 등에 따른 안정적인 실적 증가세가 이어질 것으로 기대. 동방CJ의 이익정상화와 인도 등 여타 해외사업부문의 개선과 CJ헬로비젼 상장에 따른 지분가치 확대는 긍정적.

◆ 현대지에프홀딩스 =현대·기아차 파업영향으로 단체급식 부문의 3·4분기 영업이익은 일시적으로 저조했으나, 신규수주 증가에 따라 매출액은 분기 최대실적 기록. 파업의 영향에서 벗어나는 4·4분기에는 단체급식 부문의 성장과 기업간거래(B2B) 식자재 유통부문의 합병시너지 본격화 등으로 본격적인 수익성 개선 기대.

신규물류센터를 기반으로 한 영남지역의 중소 급식업체 고객확대로 2013년에도 식자재 부문의 고성장세는 지속될 전망. 산업구조 재편에 따른 수혜 및 수직 계열화에 따른 시너지 효과 등으로 중장기 관점에서 안정적 이익성장성 보유.

이승종 기자 hanarum@