삼성테크윈, 신규 사업 기대감은 여전<대신>

[아시아경제 박지성 기자]대신증권은 24일 한화에어로스페이스 에 대해 4분기 부진은 선반영 된 측면이 있고 신규사업 기대감은 여전하다며 투자의견 '매수'와 목표가 13만원을 유지했다.

박강호 애널리스트는 "4분기 실적은 시장 추정치대비 부진했지만 현 주가에 선반영됐다"며 "반도체 경기의 침체로 반도체 부품 및 장비 매출이 감소했으며 시큐리티 사업(SS)의 재고 조정 반영, 환율 하락에 따른 방산부문의 마진율도 다소 하락했다"고 분석했다.

1분기 영업이익은 계절적인 영향으로 이익모멘텀은 당분간 약할 것으로 판단되지만 1분기에 해외수주 (알제리,호주 등) 예상, 바이오 및 에너지장비 등 신규사업의 성공 기대감을 반영하면 장기적인 측면의 매수 전략은 유효하는 설명이다.

그는 수익성 호전은 2분기 이후부터 기대된다고 평가했다. 올해 영업이익은 2447억원으로 전년대비 13.5% 증가하는 등 수익성 개선 추세는 지속될 전망인데 2분기 영업이익은 585억원으로 전분기대비 43% 증가하는 등 2분기 이후에 수익성이 빠르게 호전될 것으로 예상된다는 것이다.

시큐리티 사업은 해외시장에서 점유율 확대와 감시형카메라, 솔루션을 통합한 네트워크 매출 비중이 증가하면서 매출, 이익 규모가 지속적으로 확대되고 있다고 호평했다. 또 신성장 동력으로 분류된 바이오 및 신소재(그래핀), 에너지 저장, 로봇 사업 등에 대한 설비투자가 순조롭게 진행되고 있어 오는 2013년 이후에 매출 시현이 가능할 것으로 내다봤다.

박지성 기자 jiseong@