S-oil, 정제마진 상승 실적 UP '목표가 ↑' <유진證>

[아시아경제 이초희 기자]유진투자증권은 S-Oil 에 대해 정제마진 상승으로 실적 성장이 예상된다며 목표주가를 기존 8만7000원에서 11만1000원으로 올려잡았다. 투자의견은 매수 유지.

곽진희 애널리스트는 "정제마진 상승에 따라 실적 전망치를 상향했다"며 "내년과 2012년 영업이익을 기존대비 17.7%, 14.1% 증가한 1조 3640억원, 1조 7460억원으로 조정했다"고 설명했다.

유진증권은 정유부문에서 정제마진 상승에 따라 실적 상승이 기대되고, 윤활유는 이머징 국가를 비롯한 글로벌 윤활유 수요 증가에 따라 현재 풀가동이 이뤄지고 있는 상황이라고 밝혔다.

또 화학은 PX 시황이 긍정적으로 수요 증가와 작황저조로 면화 가격이 파운드당 137.3센트까지 상승해 내년까지 면화 가격 상승이 이어질 것으로 내다봤다.

곽 애널리스트는 "올해말 완공되는 화학 신증설로 인한 차입금 확대로 올해 배당금은 1350원 수준으로 예상되지만 내년은 실적 정상화에 따라 주당 5000원의 배당이 예상돼 배당주로서의 매력도 재부각될 전망"이라고 강조했다.

이초희 기자 cho77love@