현대산업, '주택사업 정상화'에 주목<우리證>

[아시아경제 김유리 기자]우리투자증권은 4일 HDC 에 대해 3분기 실적에서 드러난 '주택사업 정상화'가 긍정적이라며 투자의견 보유 및 목표주가 3만6200원을 유지했다.

이왕상 애널리스트는 "3분기 매출액은 전년동기대비 23.9% 증가한 6228억원, 영업이익은 658억원으로 흑자 전환해 우리투자증권 예상치에 부합했다"며 "3분기 자체주택 매출은 전년동기대비 57.9% 증가한 2352억원을 기록했고 외주주택 및 토목부문 매출은 전년동기대비 각각 9.7%, 3.4% 증가한 834억원, 1965억원 기록했다"고 분석했다.

영영업이익률은 10.6%를 기록해 전분기 6.2%에서 회복됐는데, 이는 주택과 토목 부분의 마진 정상화에 따른 것이라고 평가했다.

이 애널리스트는 "현대산업은 지난해 3분기 울산지역 프로젝트 대물인수와 관련한 손실 694억원을 인식하며 466억원 순손실을 기록한 바 있으나 이번 3분기에는 452억원 순이익으로 전환했다"고 덧붙였다.

한편 수원 아이파크시티 2차 분양률 개선 추세 역시 긍정적이라고 진단했다.

그는 "현재 분양 중인 수원 아이파크시티 2차 2024세대 중 70% 가량이 분양된 것으로 파악된다"며 "올 연말, 혹은 내년 초에 3차 1077세대에 대한 신규분양을 개시할 예정"이라고 설명했다.

이어 "단기적인 관점에서 수원 아이파크시티 분양성과가 서서히 개선추세를 보이고 있다는 점은 긍정적"이라며 "이에 따라 내년 실적모멘텀 역시 확보한 것으로 판단된다"고 말했다.

장기적인 관점에서는 '비전 2016'의 성공여부, 즉 해외 개발사업과 원자력 사업이 성장의 한 축으로 자리매김할 수 있는지 여부에 따라 기업가치 및 주가 향방이 결정될 것이라는 분석이다.

김유리 기자 yr61@