에스원, 기존사업 성장 + 주주가치 제고..'매수'<신한투자>

[아시아경제 김은별 기자]신한금융투자는 27일 에스원에 대해 기존 사업의 성장세가 지속될 것으로 보이고 주주가치 제고 또한 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만9000원을 유지했다.

최준근 애널리스트는 "에스원은 2분기 매출액이 전년동기대비 14.2% 성장하며 분기사상 최대 실적을 기록했다"며 "2분기 기준 유지계약건수가 전분기대비 2468건 증가했고, 고가형 상품판매 강화 및 서비스 이용료 인상 등으로 APRU(2분기 13.3만원) 역시 상승세가 지속되고 있다"고 전했다. 해지율은 소폭 상승했지만 여전히 낮은 수준을 유지하고 있는 것으로 판단했다.

통합보안, 상품판매, 스마트카드 등 비(非)시스템경비 사업 매출 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됐다. 최 애널리스트는 "국내외 삼성그룹의 투자확대로 보안장비 수요가 높을 것으로 예상되고, 헬스케어 사업의 일환으로 진행되고 있는 AED(심장제세동기)의 본격적인 매출증가세도 기대된다"고 설명했다.

한편 자사주 매입, 배당정책 지속 등의 주주친화적 정책도 긍정적인 요소로 꼽혔다. 에스원은 지난 23일 100만주(598억원 규모)의 자사주 매입을 발표했다. 최 애널리스트는 "과거에도 에스원이 자사주 매입 결정 이후 양호한 주가 흐름을 보인 것도 긍정적"이라고 덧붙였다.

김은별 기자 silverstar@