이 가운데 삼성생명이 다음달 3~4일 공모 청약에 나설 예정이어서 흥행몰이에 성공할지 여부에 관심이 집중되고 있다.
◆공모 청약, 성공할까?
우선 삼성생명의 경우 공모가가 11만원으로 시장 예상을 웃돌았지만 그만큼 기관투자가들의 관심이 뜨겁다는 점을 미뤄 흥행몰이에 성공할 가능성이 높다는 전망이다. 지난 22~23일 진행된 기관 대상의 수요 예측 경쟁률은 평균 9.1 대 1로 집계됐다. 해외 기관이 8.1 대 1이고, 국내 기관은 이보다 높은 11 대 1이었다.
또 중장기 관점에서 본다면 공모청약은 유리할 수 밖에 없다는 분석이다.
상장 이후 공모가가 예상보다 웃돌아 주가가 단기적으로 조정을 받을 수는 있어도 중장기 차원에서 공모가를 밑돌 가능성은 낮아 안정적인 투자처를 원하는 부동자금이 많이 몰릴 것으로 전망되고 있다.
◆공모가 거품꼈다, 매력도 떨어져...
하지만 삼성생명 기관 청약이 과열됐다는 점과 삼성생명 공모가가 시장예상치보다 높게 결정되면서 일반투자자들의 청약 매력도는 다소 떨어질 것이라는 분석도 나온다.
특히 다음달 삼성생명 뿐 아니라 우리스팩1호와 신한제1호스팩의 청약일이 겹쳐 투자처가 분산될 수 있다는 지적이다.
전문가들은 삼성생명의 주당 가격을 10만원선으로 분석했고 9만원선에서의 공모주 투자 매력이 있을 것으로 예상했었다. 따라서 공모가가 11만원으로 예상치를 웃돈 이상 일반투자자들의 투자 수익에 대한 기대치를 낮춰야 한다는 평가다.
한 증권업계 관계자는 "삼성생명이 상장하면 단숨에 시가총액 22조원이 되는 만큼 기관투자들로서는 투자하지 않을 수 없는 상황"이라며 "기관투자자들이 어쩔수 없이 공모에 참여하게 됨으로써 경쟁을 부채질 했고 이에 따라 공모가가 높게 책정된 면을 살펴봤을 때 일반투자자들이 공모 청약에 나서는 것을 꼼꼼히 따져봐야할 것"이라고 말했다.
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구경민 기자 kkm@
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