대림산업, 리스크 요인 제거 '재평가'

[아시아경제 구경민 기자]LIG투자증권은 20일 대림산업에 대해 리스크 요인 제거로 재평가가 가능한 시점이 도래했다며 투자의견 매수와 목표주가 9만1700원을 유지했다.

박영도 애널리스트는 "대림산업의 주가는 주택관련 리스크와 자회사 리스크 우려로 상대적으로 저평가 됐었다"며 "주택관련 리스크는 3분기부터 시작된 적극적 판매 촉진책에 힘입어 미분양 세대가 지속적으로 감소하면서 낮아졌다"고 진단했다.

그는 또 "9월말 기준 미분양 주택수는 총 3842세대이고 이 중 2208세대는 임대이고, P-CB0와 리츠 등을 통해 유동화됐다"며 "그 외 1220세대에 대한 분양 촉진책을 3분기에 시행, 4분기에 267세대분을 더 시행할 것으로 예상돼 주택관련 리스크는 없다"고 판단했다.

자회사 리스크 요인에 대해서는 "고려개발은 자산매각을 통해 재무클린화와 동시에 토목위주의 안정적 사업이 지속되고 있다"며 "삼호는 워크아웃이 순항중이고 영업실적 또한 매우 양호하다"고 분석했다.

그는 "영업실적에서 대손충당요인이 제거돼 양호한 실적을 누릴 수 있고 밸류에이션 디스카운트 요인도 제거되면서 재평가가 가능한 시점에 도래했다"며 "목표주가를 상향조정할 예정"이라고 밝혔다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr