[클릭 e종목]"SK, 과도한 저평가 상태…목표가 27만원"

유안타증권은 27일 SK 에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 27만원을 신규 제시했다.

SK는 올해 연간 매출 134조2390억원, 영업이익 5조5880억원을 기록할 것으로 보인다. 내년에는 영업이익이 약 8조원에 달할 것으로 전망된다. SK머티리얼즈 CIC는 전방 산업의 업황 개선에 따른 고객사 가동률이 회복되고, M15 산업가스 본격 가동으로 실적 성장이 예상된다. 또 SK실트론 실적도 고객사 웨이퍼 재고가 감소세로 전환한 것으로 파악돼 내년부터 회복할 전망이다.

특히 주요 비상장 자회사인 SK E&S의 실적 성장에 따른 배당금 수익 확대가 기대된다. SK E&S의 최근 3년간 평균 배당성향은 90%로, SK 배당금 수익의 50~60%를 차지하고 있다.

이승웅 유안타증권 연구원은 "상장 자회사 가치를 완전히 제거한 자체 사업과 비상장 자회사 가치만 감안하더라도 적정 기업가치가 15조3000억원에 달해 과도한 저평가 상태"라며 "지주업종 내 톱 픽(Top-Pick)으로 제시하고 적극적인 매수를 권고한다"고 말했다.

손선희 기자 sheeson@asiae.co.kr