채권 투자도 양극화…국채·지방채·특수채 선호 심화

개인, 10월 2조5032억 순매수
전월比 22.5% 감소
국채·지방채·특수채 순매수 ↑
신용물 순매수 ↓
ABS, 전월比 79.2% ↓
회사채, 전월比 35.6% ↓

[아시아경제 황윤주 기자] 한국은행의 '빅스텝'과 강원도의 '레고랜드 자산유동화 기업어음(ABCP)' 지급 보증 거부 사태로 인해 자금 경색이 심화하자 채권 투자도 양극화 현상이 두드러졌다. 지난달 개인들은 국내 채권 시장에서 국채, 지방채, 특수채 등 신용등급이 높은 채권만 투자를 확대한 것으로 나타났다. 특히 자산담보부증권(ABS)의 경우 80% 가까이 매수세가 급감했다.

10일 한국금융투자협회가 발표한 '2022년 10월 장외채권시장 동향'에 따르면 개인은 총 2조5032억원을 순매수했다. 이는 전월(3조2313억원)보다 22.5% 감소한 규모다.

자세히 보면 종류에 따라 투자 선호가 갈렸다. 국고채 순매수 규모는 7305억원으로 전월(5435억) 대비 34.4% 증가했다. 지방채는 348억원으로 전월(246억원)보다 41.4% 늘었다. 한국전력 등 특수채는 4048억원으로 전월(3171억)보다 27.6% 증가했다.

반면 같은 기간 은행채는 2723억원에서 2464억원으로 9.5% 감소했다. 회사채는 1조1362억에서 7309억원으로 35.6% 줄었다. 기타 금융채는 8239억원에서 3322억원으로 59.6% 급감했다. 특히 ABS의 경우 1137억원에서 236억원으로 79.2%나 쪼그라들었다.

금투협 관계자는 "10월 금리 인상과 자금경색 심화로 채권 발행량이 줄면서 자연스럽게 외국인은 물론 개인의 채권 순매수세도 감소했다"며 "다만 눈에 띄는 점은 신용물 투자를 줄이고, 국채 등 국고채나 특수채 등은 오히려 지난달보다 더 많이 매수했다"고 설명했다.

그러나 특수채의 투자심리는 미지수다. 최근 AAA 등급 특수채가 일부 유찰되는 등 시장 분위기가 녹록지 않은 상황이다. 지난달 25일 한국전력(AAA) 3년물이 유찰됐고, 인천국제공항공사(AAA)의 3년물은 수요 부족으로 당초 계획(600억원)보다 규모를 축소해 400억원만 발행하기로 결정했다. 한국가스공사(AAA)와 인천도시공사(AA+) 역시 일부 유찰됐다.

한편 10월 채권 발행 규모는 55조2000억원으로 전월(64조원) 대비 8조8000억원 감소했다. 금융채, ABS, 회사채 등이 감소한 영향이다. 발행 잔액은 회사채, 통안증권, 금융채, 통안증권 등의 순발행이 1000억원 줄면서 2598조7000억원을 기록했다.

회사채 발행액은 3조7000억원으로 전월 대비 1조6000억원 감소했다. 크레딧 스프레드는 신용경색에 따라 크레딧물 수요 감소로 큰 폭으로 상승했다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr