[종목속으로] LG엔솔, 실적+북미 수혜 질주…100일 만에 주가 48.5% ↑

3분기 영업이익 흑자전환
내년 실적 기대 더 커
IRA 최대 수혜 기업
수주잔고 작년 말 대비 42.3% ↑
현재 수주잔고의 70%는 북미 물량

[아시아경제 황윤주 기자] LG에너지솔루션 주가가 약 100일 만에 48.5% 급등했다. ‘인플레이션 감축법(IRA)’ 수혜에 따른 북미 시장 지배력 강화, 실적 상향 기대감에 승승장구하며 달리고 있다. 경기 침체가 기정사실화된 상황에서 실적이 탄탄한 LG에너지솔루션에 대한 투자심리가 더 커질 것으로 예상된다.

27일 한국거래소에 따르면 LG에너지솔루션은 지난 7월4일 35만6000원에서 전일 52만9000원으로 48.5% 급등했다. 같은 기간 시가총액 1위인 삼성전자는 4.0% 상승하는 데 그쳤다. 코스피와 코스닥 지수는 각각 2.2%, 5.4% 하락한 것과 대조된다. 이날 오전 9시18분 기준 LG에너지솔루션은 전일 대비 2.08%(1만1000원) 오른 54만원에 거래됐다.

외국인과 기관이 주가를 견인했다. 7월4일부터 전일까지 외국인과 기관은 각각 1조5988억원, 829억원을 순매수했다. 10월에만 외국인과 기관이 각각 3519억원, 1332억원을 사들였다.

외국인과 기관의 러브콜을 받는 이유는 북미 지역의 수주 모멘텀과 이에 따른 호실적 기대 때문이다. 전일 LG에너지솔루션은 3분기 영업이익이 5219억원으로 전년 동기 대비 흑자로 전환했다고 밝혔다. 이는 시장 컨센서스를 37% 상회한 수치다. 매출액은 90% 늘어난 7조6500억원을 기록했다.

부문별로 보면 전기차 배터리(EV) 매출액이 4조3600억원으로 전분기 대비 65% 늘었다. 전창현 대신증권 연구원은 "폭스바겐, GM 등 주요 고객사 수요 회복에 따른 출하량 증가와 판가 상승으로 전체 실적을 견인했다"며 "수익성(OPM)도 가동률 상승 및 판가-원가(메탈) 스프레드 확대로 전분기 대비 3.8%P 늘어난 4.1%로 개선된 것으로 추정한다"고 설명했다.

에너지저장장치(ESS) 매출액은 5350억원으로, 전분기 대비 흑자전환했을 것으로 추정하고 있다. 소형 원통형 매출액은 전분기 대비 31% 증가한 2조3400억원으로 테슬라의 견조한 수요를 재확인했다.

[이미지출처=UPI연합뉴스]

IRA가 시행되는 내년 전망이 더 좋다. 전기차 시장 중 가장 빠른 성장세가 예상되는 북미 지역에 가장 적극적으로 투자하고 있기 때문이다. 2030년까지 북미 지역 전기차 시장의 연평균 성장률은 33%로 예상된다. 유럽(26%)과 중국(17%)보다 높다. LG에너지솔루션의 수주 잔고는 작년 말 260조원에서 현재 370조원으로 42.3% 증가했다. 현재 수주 잔고의 70%가 북미 물량이다. IRA 관련 최대 수혜 기업으로 보는 이유다.

김현수 하나증권 연구원은 "2024년 상각전영업이익(EBITDA) 전망치를 12% 상향한다"며 "미국의 낮은 전기차 침투율과 IRA 전기차 보조금 효과를 고려하면 2023~2025년은 LG에너지솔루션의 주요 매출처인 미국의 전기차 판매 증가율이 중국 대비 가파를 것"이라고 내다봤다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr