[클릭 e종목]"셀트리온헬스케어, 3분기도 호실적…주가 급반등은 아직"

하나금융투자, 투자의견 '매수'·목표주가 14만원 제시…14일 종가 8만8700원

[아시아경제 금보령 기자] 가 3분기에도 기대를 저버리지 않는 양호한 실적을 내겠지만 당장 주가의 급반등은 어려울 것이란 분석이 나왔다.

15일 하나금융투자에 따르면 셀트리온헬스케어의 3분기 매출액은 전년 대비 약 49% 증가한 4214억원으로, 영업이익은 전년보다 266% 늘어난 780억원으로 추정된다. 다만 3분기 영업이익률은 2분기 수준만큼 발생하기 어려울 전망이다. 선민정 하나금융투자 연구원은 "2분기 20.7%라는 경이적인 영업이익률은 가장 마진율이 높은 미국향 트룩시마가 전체 매출액 대비 약 36% 비중을 차지하면서 특이하게 높은 이익률을 기록했다"며 "그러나 3분기 미국향 트룩시마 매출은 1138억원으로 다른 분기와 비슷한 비중이 될 것으로 예상한다"고 설명했다.

상반기 누적으로 약 164억원의 매출을 기록한 램시마SC는 3분기보다 4분기에 더 기대되고 있는 상황이다. 선 연구원은 "3분기까지 램시마SC의 출시국가는 2분기와 동일한 영국, 독일, 네덜란드로 7월에 처방 비중이 가장 높은 염증성장질환(IBD)의 승인을 획득했지만, 3분기에 당장 큰 폭의 매출 성장을 기대하기는 어려울 것으로 보인다"며 "셀트리온헬스케어는 유럽에서 비교적 시장규모가 큰 이탈리아, 프랑스, 스페인에 4분기 램시마SC의 출시를 예상하고 있어서 4분기부터는 큰 폭의 성장을 기록할 것으로 기대된다"고 분석했다.

하나금융투자는 에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 14만원을 제시했다. 14일 종가는 8만8700원이다. 선 연구원은 "3분기 여전히 양호한 실적 달성이 예상되지만, 주가의 급반등을 당장 기대하기는 어렵다"며 "아마도 시장은 램시마SC의 구체적인 성장 가능성을 확인한 이후 반응할 것으로 보인다. 만약 4분기 램시마SC의 매출 급등을 기대한다면, 주가가 조정 받은 현재 시점이 저점 매수구간"이라고 말했다.

금보령 기자 gold@asiae.co.kr