[클릭 e종목]이노션, 중장기 실적 모멘텀 강하다

[아시아경제 임혜선 기자]신한금융투자는 1일 이노션 에 대해 중장기 실적 모멘텀이 강하다며 목표주가 9만2000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

신한금융투자는 이노션의 4분기 영업이익은 전년동기대비 21.1% 증가한 281억원을 기록할 것으로 전망했다. 연결 매출총이익은 12.5% 늘어난 1226억원으로 내다봤다.

홍세종 신한금융투자 연구원은 "주가가 상승세였던 2015년 4분기부터 2016년 3분기 영업이익 증감률은 15.2%를 기록했다"면서 "올 4분기에서 내년 3분기 영업이익 증감률은 19.6%에 달한다"고 분석했다. 핵심차종인 G70, 평창 동계올림픽, 러시아 월드컵이 외형성장과 수익선 개선을 주도할 것으로 홍 연구원은 봤다.

홍 연구원은 "주 광고주의 판매량 증대 의지도 어느때보다 강하다"면서 "현대차의 2분기, 3분기 광고선전비는 13% 증가했다"면서 "보수적으로도 내년 2분기까지는 두 자릿수의 증가세가 예상된다"고 설명했다.

또 다른 주가상승 재료는 해외 법인이다. 홍 연구원은 "선진 시장에서의 인수합병(M&A)이 임박했다"면서 "M&A 발생 시 내년 미주 외형 성장률은 40%에 육박할 전망"이라고 말했다. 이어 "미국 내 법인세 인하도 호재"라며 "전체 매출총이익 내 미주 비중은 50%에 육박하고, 전체 지배주주순이익이 5~10% 가까이 증가할 수 있다"고 언급했다.

임혜선 기자 lhsro@asiae.co.kr