조선 3사, 3Q 영업익 시장 추정치 부합 전망…'비중확대' 유지

[아시아경제 임철영 기자]신한금융투자가 11일 조선업종 커버리지 3사의 3분기 영업이익이 시장 추정치에 부합할 전망이라며 비중확대 의견을 유지한다고 밝혔다.

HD현대미포 , 현대중공업, 삼성중공업 등 3사의 합산 매출액은 전년 동기 대비 17.4% 감소한 7조4000억원으로 예상됐다. 영업이익은 34.0% 줄어든 1588억원으로 추정됐다. 시장 추정치 1621억원에 부합하는 수준이다.

황어연 연구원은 "현대미포조선은 컨센서스 영업이익을 상회하고 현대중공업과 삼성중공업은 소폭 하회하겠다"며 "현대중공업과 삼성중공업은 각각 55억달러, 15억달러의 해양설비 인도가 예정돼 있어 공사 추가 및 변경 계약에 따른 추가 공사대금 입금, 충당금 환입에 따른 일회성 이익 발생 가능성이 있다"고 설명했다.

3분기 누계 조선 수주액은 111억달러로 가이던스 달성률이 92.3%가 될 것으로 예상했다. 3분기 조선 수주액은 전년 동기 대비 363.1% 늘어난 37억 달러로 내다봤다.

황 연구원은 "3분기 주요 수주 건으로는 삼성중공업 대형 컨테이너선 6척, 현대중공업 초대형 광탄 운반선 10척이 있었다"며 "누계기준으로 현대중공업은 65억달러, 현대미포조선은 19억달러, 삼성중공업은 27달러를 수주했다"고 분석했다.

내년에는 신조선가, 운임 상승으로 주가가 회복될 것으로 전망했다. 최선호주로는 현대미포조선을 꼽았다.

황 연구원은 "2분기 이후 커버리지 3사의 합산 시가총액은 15.3% 하락했다"며 "상반기 글로벌 선박 발주 회복에 대한 기대감 선반영, 현대중공업의 CMA-CGM 컨테이너선 수주 실패에 따른 한국 조선업 위기 부각이 원인이며 2018년에는 운임과 신조 선가 상승에 따른 발주 회복으로 우상향하는 주가 흐름을 예상한다"고 말했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr