[클릭 e종목]"삼성중공업, 일회성비용으로 부진한 실적"

[아시아경제 최동현 기자] 유안타증권은 31일 삼성중공업 에 대해 일회성 비용으로 부진한 실적을 기록했다며 투자의견 '보유(Hold)', 목표주가 1만1000원을 각각 유지했다.

삼성중공업의 올해 2분기 매출은 2조7208억원, 영업적자는 2837억원을 기록했다.

이재원 유안타증권 연구원은 "영업이익 기준으로 보면 시장 컨센서스(-201억원)와 당사 전망치(187억원)를 크게 밑돌았다"며 "2개 분기만에 영업이익이 다시 적자전환했다"고 말했다.

이 연구원은 이어 "영업적자의 가장 큰 요인은 일회성 손실에 있다"며 "2분기에 있었던 일회성 손실은 퇴직위로금 등 총 4000억원에 이른다"고 설명했다.

해양부문 체인지오더 120억원, 미인도 드릴쉽의 유지관리 수익 300억원 등 420억원의 일회성 이익이 있었으나 일회성 손실 대비 큰 숫자는 아니었다는 평가다. 일회성 이익과 손실을 제거한 실질 영업이익은 743억원이며, 수익성 개선효과(OPM)는 2.7% 수준이다.

하반기는 다시 흑자전환이 예상된다는 분석이다.

이 연구원은 "올해엔 더 이상의 대규모 퇴직위로금이 발생하지 않을 예정이고 하반기엔 일부 해양 프로젝트에서 상당한 수준의 체인지오더가 들어올 수 있다"며 "상반기 인력조정에 따른 원가절감 효과도 하반기에 분기당 500억원씩 발생이 예상돼 3% 이상의 OPM은 충분히 시현 가능할 전망"이라고 내다봤다.

최동현 기자 nell@asiae.co.kr