두산인프라코어, 中 굴삭기 판매 부진..목표가↓<우리투자證>

[아시아경제 정재우 기자] 우리투자증권은 17일 HD현대인프라코어 에 대해 수익성 기여도가 가장 높은 중국 법인의 굴삭기 판매가 부진했다며 영업실적 전망을 하향하고 목표주가를 4만2000원에서 2만7000원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수' 유지.

하석원 우리투자증권 연구원은 "두산인프라코어의 9월 중국 굴삭기 판매(도매기준)는 전년대비 37.5% 감소한 869대 기록했다"며 "재고 소진을 위한 일시적인 판매중단 및 기저효과 등에 기인했다"고 밝혔다.

하 연구원은 "올해 동사의 중국 굴삭기 판매 대수는 전년동기대비 12% 감소한 1만9438대로 부진할 것"이라면서 "내년에도 5% 내외의 성장이 예상됨에 따라 당분간 중국 굴삭기 시장에 대한 시각은 중립적"이라고 설명했다.

그는 "두산인프라코어의 3분기 순이익은 적자 전환한 것으로 추정"된다며 "이는 700억원 내외의 이자비용 및 원화약세에 따른 일시적인 외화환산손실 650억원 등이 반영됐기 때문"이라고 분석했다.

하 연구원은 "다만 현재 동사의 주가는 악재가 이미 반영된 상황"이라면서 "밥캣 및 공작기계부문의 양호한 수익성 지속, 4분기 중국 굴삭기 시장점유율 확대 가능성 등을 감안하면 현주가 수준은 매력적"이라고 평가했다.

정재우 기자 jjw@