웅진코웨이, 저평가 매력 증가 '매수' <현대證>

[아시아경제 이초희 기자]현대증권은 코웨이 의 저평가 매력이 증가하고 있다며 투자의견 매수, 적정주가 5만6000원을 유지했다.

26일 이상구 애널리스트는 "주가는 자사주 매입과 낙폭 과대에 대한 저가매력으로 안정되고 있다"며 "하반기 실적 개선에 대한 확신이 필요해보이지만 상반기 렌탈 영업 호조와 화장품사업 적자축소에 따른 영업이익 개선을 감안할 때 하반기 이후 투자매력은 증가할 전망"이라고 말했다.

그는 "특히 EPS기준 PER이 밴드 하단에 머무르고 있어 주식가치 부담도 없을 것"이라고 예상했다.

현대증권은 웅진코웨이의 렌탈 판매 호조가 지속되고 있는 것으로 파악했다. 2분기 순계정 증가는 1분기 12만건과 유사할 것으로 전망했다. 정수기 및 청정기 등 주력제품의 판매호조에 기인하는데 APRU 안정에도 기여할 것으로 내다봤다.

2분기 국내 화장품 판매는 1분기 수준의 호조세가 이어지고 있다며 4월 매출은 3월보다는 둔화됐지만 1분기 월평균 수준이 이어지고 있다고 분석했다.

중국 화장품 판매는 지난해 2분기 높은 베이스영향으로 올 1분기 전년동기 31% 보다는 떨어지지만 여전히 성장을 지속하고 있는 것으로 내다봤다.

이초희 기자 cho77love@