LG이노텍, 하반기와 내년 큰폭 실적 개선 전망 '매수' <동부證>

[아시아경제 이초희 기자]동부증권은 25일 하반기와 내년에 큰폭의 실적 개선이 예상되는 LG이노텍에 대해 투자의견 매수와 목표주가 22만원을 유지한다고 밝혔다.

권성률 애널리스트는 "최근 조정을 매수 기회로 활용해야 한다"고 조언했다.

그는 그 근거로 하반기와 11년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대되고 차량부품, 터치윈도우 등 LED외에도 기대할 제품이 많고 Captive market 비중 감소, 소재 사업 비중 확대 등 긍정적인 변화가 진행되고 있기 때문으로 설명했다.

동부증권은 올해 어닝서프라이즈를 기록한 LG이노텍이 3분기에도 영업이익이 1000억원대에 진입하면서 호조세를 보일 것으로 전망했다.

모바일 부품이 카메라모듈 위주로 개선세가 뚜렷하며 LED에서 추가적인 이익개선이 가능하고, 모터 및 SD사업부의 견조한 수익성이 유지되기 때문이라는 분석이다..

4분기에는 연말재고조정을 거쳐야 하지만 지난 해 같은 경착륙이 아닌 완만한 하락을 예상했다.

권 애널리스트는 "월드컵 후 여름 비수기를 거치면서 발생한 재고를 소화하는 과정에서 LED에 대한 시장의 우려가 있지만, 과도한 기대감만 아니라면 LED는 나빠 보이지 않는다"고 내다봤다.

아울러 단가 인하는 분기당 한자리 수 중반으로 완만한 하락이 예상되며, TV
와 모니터의 LED 침투율은 예상보다 빠르게 진행되고 있어 물량은 지속적으로 증가할 것으로 전망했다.




이초희 기자 cho77love@