그린스펀 "30%는 내가 틀렸다"

[아시아경제 이선혜 기자] 지난 3월에 이어 앨런 그린스펀 전 연방준비제도(Fed) 의장이 재임 기간 중 일부 정책 실패를 재차 인정했다.

7일(현지시간) CNN머니에 따르면 그린스펀 전 의장은 미국 의회 산하 금융위기조사위원회(FCIC)에 출석해 "21년간 중앙은행 수장을 맡았던 과거 행적을 돌아보는 것은 무익한 일"이라고 운을 뗀 뒤 "내가 시행한 정책 중 70%는 옳았지만 30%는 틀렸다"며 일부 정책 실패를 시인했다. 그러나 재임시절 단행한 저금리 정책 때문에 주택 버블이 초래되지 않았다는 기존 입장을 재확인했다.

1987년부터 2006년까지 연준 의장으로 재직한 그린스펀은 적절한 시점에 금리를 인상하지 않아 주택 시장 과열을 방지하지 못했다는 비난을 받았다. 결국 주택시장 과열은 2008년 서브프라임 부실로 이어졌고 전 세계적인 경기 침체를 초래했다.

이러한 비난에 맞서 그린스펀 전 의장은 서브프라임 부실의 근본 원인으로 모기지 대출의 증권화를 지목했다. 위험 수위가 높은 모기지 대출이 증권화 돼 전 세계로 파려나가면서 해외 투자자들의 수요가 증가했고, 이에 모기지 증권시장의 규모가 2007년 9000억달러 이상으로 대폭 확대됐다는 것. 결과적으로 모기지 증권에 대한 투자자들의 강한 투자 욕구가 주택시장의 버블을 양산했다는 지적이다.

이어 그는 국영 모기지 대출업체인 패니맥과 프레디맥이 서브프라임 대출 증가에 기여했다고 비판했다. 2004년 그린스펀은 패니맥과 프레디맥의 채권발행 등 포트폴리오 확대가 금융 시스템의 안정을 저해한다고 봤던 견해를 반복했다.

또한 그린스펀 전 의장은 은행권의 신용평가사에 대한 지나친 의존도 위기의 한 원인으로 지목했다. 그는 은행들이 모기지 증권 가치 산정시 결점이 많은 신용평가사의 판단에 의존해 리스크 운영에 실패했다고 비난했다.

한편, 향후 금융위기 재발 방안에 대해 그는 위기를 완전히 방지할 방법은 없으나 자본 및 담보 요건 강화를 통해 리스크를 축소할 수 있을 것으로 내다봤다. 또한 감독당국은 약탈적 대출을 방지하기 위해 보다 많은 노력을 기울여야 하며 대마불사로 여겨지는 대형 금융회사로 인한 위험에 대처해야 한다고 지적했다.

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이선혜 기자 shlee1@asiae.co.kr