[클릭e종목]LG이노텍, 올해 역성장 예상…목표가 하향

키움증권은 24일 LG이노텍 에 대해 변경된 실적 추정지를 반영해 목표주가를 23만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 아웃퍼폼을 유지한다고 밝혔다.

김소원 키움증권 연구원은 이날 낸 보고서에서 "3분기 연결 매출액은 전년동기대비 19% 성장한 5조 6851억원, 영업이익은 29% 감소한 1304억원, 영업이익률(OPM) 2.3%로, 시장 컨센서스(2577억원)를 크게 하회했다"며 "광학솔루션은 원/달러 환율이 예상치를 하회했고, 폴디드줌을 중심으로 카메라 모듈 경쟁이 심화되며 평균판매단가(ASP)가 하락한 것으로 추정된다"고 분석했다.

LG이노텍의 4분기 연결 매출액은 6조2122억원, 영업이익은 3255억원으로, 시장 컨센서스(4521억원)를 하회할 것으로 예상했다.

김소원 연구원은 "아이폰 16 출시 효과에 힘입어 전분기 대비 실적 성장이 예상되나, 3분기에 일부 카메라 모듈 수요가 선반영되며 계절적 성수기 효과가 예년 대비 제한적일 전망"이라며 "더불어 전분기에 이어 점유율 확보를 위한 가격 경쟁이 지속될 것으로 판단된다"고 했다.

이에 따라 올해 실적은 매출액 20조8000억원, 영업이익 7836억원으로 전방 수요 부진 및 하반기 경쟁 심화에 따른 역성장이 예상된다고 봤다.

김 연구원은 "고사양 제품 내 견고한 점유율 및 신사업 실적 등이 가시화될 시 실적 눈높이는 상향될 것으로 전망한다"고 했다.

김민영 기자 argus@asiae.co.kr