[点击e个股]LG Innotek预计今年负增长…目标价下调

by Kim Minyoung

Published 24 Oct.2024 07:55(KST)

Updated 24 Oct.2024 08:59(KST)

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Kiwoom证券于24日表示，反映调整后的业绩预测，将LG Innotek的目标股价下调至23万韩元，投资建议维持“跑赢大盘”。

Kiwoom证券研究员Kim Sowon在当日发布的报告中表示：“第三季度合并销售额为5.6851万亿韩元，同比增长19%，营业利润为1304亿韩元，同比下降29%，营业利润率（OPM）为2.3%，大幅低于市场一致预期（2577亿韩元）。”他分析称：“在光学解决方案业务方面，韩元兑美元汇率低于预期，以折叠潜望式变焦为中心的摄像头模组竞争加剧，平均销售单价（ASP）被推测出现下滑。”

他预计，LG Innotek第四季度合并销售额将达6.2122万亿韩元，营业利润为3255亿韩元，低于市场一致预期（4521亿韩元）。

研究员Kim Sowon表示：“受益于iPhone 16上市效应，预计业绩将环比增长，但由于部分摄像头模组需求已在第三季度提前反映，季节性旺季效应预计将较往年受限。”他还称：“此外，继上一季度之后，为争夺市场份额而进行的价格竞争将持续。”

据此，他认为，今年业绩预计为销售额20.8万亿韩元、营业利润7836亿韩元，受前端需求疲软及下半年竞争加剧影响，将出现负增长。