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보험사, 손실 위험 높은 대체투자에 '스트레스 테스트' 도입

최종수정 2021.06.23 11:00 기사입력 2021.06.23 11:00

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사내 위험관리 위원회 추진
단계별 비상대응 계획 수립도

보험사, 손실 위험 높은 대체투자에 '스트레스 테스트' 도입
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[아시아경제 오현길 기자]보험사들이 손실 가능성이 높은 대체투자에 대해서 스트레스 테스트를 실시한다. 저금리 장기화로 보험사들이 대체투자를 늘렸는데 코로나19 여파로 손실 위험이 확대되는 것을 사전에 방지하기 위해서다.


23일 보험업계에 따르면 생명·손해보험협회는 최근 대체투자 리스크관리 체계를 구축하고 대체투자 자산운용의 건전성을 높이기 위한 '대체투자 리스크관리 모범규준'을 제정, 공표했다.

보험사는 모범규준에 따라 대체투자 자산별로 정기적으로 모니터링을 실시해야 한다. 일정 규모 이상 손실이나 순자산가치(NAV) 급락 등 문제가 발생하면 해당 상품의 보유지속 여부, 상환 및 매각여부, 손상차손, 충당금 적립 및 해당 자산운용사 등에 대한 조치를 포함한 대응방안을 마련해야 한다.


또 대부분 대체투자 자산이 해외에 있다는 점에 따라 감염병의 대규모 확산 등 현지방문이 어려운 경우를 제외하고 현지 실사를 의무화했다. 블라인드펀드 등 투자대상 자산을 특정할 수 없는 경우에는 운용인력이나 운용절차 등을 점검하기로 했다. 그동안 경험이 없는 새로운 유형의 투자나 주택담보인정비율(LTV) 등 고위험 대체투자 등에 대해서는 사내에 별도의 위험관리 관련 위원회에서 승인 절차도 마련했다.


특히 대체투자 관련 손실 가능성이 증대되는 경우에는 대체투자 관련 주요 변수를 반영한 스트레스 테스트 등을 통해 각 단계별 비상대응 계획을 수립하기로 했다. 건전성과 유동성을 포함해 대체투자 업무와 관련한 익스포져에 미치는 영향을 매년 주기적으로 분석해야 한다.

금융당국은 올초부터 코로나19로 리스크가 발생할 수 있는 대체투자 자산에 대한 엄정한 가치평가를 제도화를 지시해왔다.지난해부터 보험사 해외 대체투자 중 부실징후를 보이는 자산은 약 1조2000억원으로 추정된다. 자산별로 부동산이 6900억원, 사회간접자본(SOC) 4600억원, 항공·선박이 1100억원에 달한다.


지난해 미래에셋생명은 브라질 부동산을 보유한 펀드 손실로 영업이익이 전년보다 17.7% 줄었다. KB손해보험도 미국 호텔 투자에 실패하면서 투자액 530억원 중 약 267억원의 손실이 발생했다. 롯데손해보험은 작년 항공기 투자에서 대규모 손실이 나 1590억원의 자산운용손실을 기록하기도 했다.


금융당국 관계자는 "모범규준 시행과 함께 대체투자 비중이 높고 내부통제가 취약한 보험사 대체투자에 대해서 매월 건전성과 부실여부를 집중관리할 방침"이라고 설명했다.


오현길 기자 ohk0414@asiae.co.kr
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