한승희 우리투자증권 연구원은 "메리츠화재의 1분기 당기순이익은 전년 동기 대비 16.6% 하락한 304억원으로 회사 예상치 326억원과 시장 전망치 372억원보다 낮았다"며 "전 보험 종류(일반·자동차·장기보험)에서 고액사고 증가로 손해율이 전년 동기 대비 1.6%포인트 상승했기 때문"이라고 말했다.
그는 메리츠화재가 "그동안 타사 대비 높은 인보험 비중을 유지해왔고, 자동차 부문에서의 약점(규모 열위 등)에도 불구하고 업계 최고 수준의 자기자본익률(ROE)를 다년간 유지하고 있다"며 "앞으로도 계약 '우량화'에 집중해 같은 기조 유지가 가능하다"고 내다봤다.
그는 부진한 1분기 실적을 반영해 올해 이익 전망치를 기존 1750억원에서 1675억원으로 4.3% 낮췄다. 투자의견 '매수'와 목표주가 1만7500원은 유지했다.
박준용 기자 juneyong@asiae.co.kr
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