[주간추천종목]한화투자증권

◆ LG화학
-3분기 매출액은 전분기 대비 0.9% 감소한 5조8651억원, 영업이익은 3.0% 증가한 5163억원을 기록했음. 예상 영업이익 5210억원과 근사한 수준이며 전체적으로 시장 기대치에 부합했다고 평가할 만 함. 석화학부문의 수익성은 전분기 대비 소폭 개선됐는데, 폴리에틸렌(PE) 스프레드 확대로 인해 폴리올레핀(PO) 부문의 실적이 개선됐기 때문임. 정보전자부문의 수익성 역시 소폭 개선됐는데, 폴리머전지 증설 효과(500만/셀 증설)로 전지부문 실적이 개선되면서 양호한 실적을 달성했음
-4분기 매출액은 전분기 대비 1.7% 감소한 5조7650억원, 영업이익은 10.7% 감소한 4610억원을 예상함. 석유화학부문은 계절적인 비수기 진입에 따른 스프레스 감소가 예상됨. 정보전자부문 역시 편광판의 계절적 수요 약세로 전분기 대비 영업이익 감소가 예상됨 다만 폴리머전지 생산 증설효과가 4분기에도 이어질 것으로 예상되어 전지부문의 실적개선은 지속될 전망임

◆ 현대위아
-자동차 부문에서 원화강세 및 완성차 파업 영향으로 매출 증가세가 소폭 둔화되었음에도 불구하고, 제품 믹스 개선 및 중국향 매출 호조로 영업이익률 개선추세가 지속
-향후에도 모듈, CV Joint, 중국엔진공장 등의 증설 효과로 추가 모멘텀 발생
-기계부문 역시 공작기계 업황 부진으로 매출이 감소했으나 이익률 개선이 크게 나타났다는 점에서 긍정적이며, 향후에도 마진 회복세가 지속될 것으로 판단
-터보차저, 서산부지관련 투자 등 신규 아이템 관련 장기 성장성은 훼손된 점이 없다는 점 또한 긍정적

◆ 우리금융
-3분기 실적은 2분기 대비 개선될 것으로 예상. 현재 저조한 실적 감안하여도 업계최저 밸류에이션은 매력적이라는 판단. 3분기 우리금융 실적은 예상 하회했지만 이는 일회성 대손비용 때문
-월간 순이자마진(NIM) 저점 나와 앞으론 올라갈 것으로 예상. 선제적 대손비용 적립으로 오히려 향후 대손비용 감소를 통한 실적개선 기대 가능. 현재 밸류에이션이 매력적이라는 판단

◆ 유아이디
-ITO코팅 사업부의 전방 업황 호조와 차별화된 기술력을 바탕으로 IT기업임에도 불구하고 안정적인 고성장이 지속되고 있으며, 당분간 이러한 추세가 이어질 것으로 예상됨
-이는 ITO코팅 사업의 전방산업인 PLS 디스플레이(Plane to Line Switching) 시장의 급증과 PLS 디스플레이의 Application 확대, 커버일체형 터치스크린(G2) 방식이 PLS 디스플레이 외에 신규 영역 창출, 스마트기기가 고해상화와 경박단소화되면서 동사의 ITO코팅 경쟁력 부각되고 있기 때문
-매년 사장 최대 실적 경신흐름 이어갈 것으로 전망

이현우 기자 knos84@asiae.co.kr