SK C&C, OS매출 확대로 안정적 성장 기대<미래에셋證>

[아시아경제 정재우 기자] 미래에셋증권은 19일 SK 에 대해 1분기에도 안정적인 성장이 기대되며, 향후 중국 등 해외 시장이 성장엔진으로 작용할 것이라면서 목표주가를 10만7000원에서 12만원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수' 유지.

정우철 미래에셋증권 연구원은 "올 1분기매출액 및 영업이익은 전년동기대비 각각11.8%, 10.7% 증가한 3182억원, 331억원으로 추정된다"면서 "경기회복에 따른 기업들의 IT투자 확대와 함께 수익성이 좋은 아웃소싱(OS)매출이 확대되고 있기 때문"이라고 분석했다.

특히 OS매출이 그룹사 중심에서 외부 금융권으로 확대되고 있으며, 공공 및 금융 부분에서의 수주가 크게 증가하고 있는 추세에 있다는 설명이다. 또한 SK이노베이션, 케이파워 등 그룹사들의 실적 호조에 따른 지분법평가 이익도 큰 폭으로 증가할 것으로 보인다.

정 연구원은 "올해 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 14.6%, 22.5% 증가한 1조6907억원, 1988억원에 달할 것"이라면서 "수익성이 좋은 OS매출이 외부 금융권 등으로 빠르게 확대되고 있으며, 효율성 향상을 통해 시스템통합(SI)부문에서의 수익성도 개선되고 있기 때문"이라고 설명했다.

SK그룹 관련 업체들이 총 86개에 달하고 있으나, SK C&C는 아직도 10여개 업체로부터 OS매출이 발생하고 있다는 점에서 향후 그룹사들의 OS매출도 큰 폭으로 증가할 것으로 기대된다.

정재우 기자 jjw@