코스맥스, 로레알로 성장 탄력 '목표가↑' <한화證>

[아시아경제 이초희 기자]한화증권은 21일 코스맥스비티아이 가 로레알로 인해 성장성에 탄력이 더해질 것으로 예상된다며 목표주가를 기존 6300원에서 1만2000원으로 상향조정했다. 투자의견 매수 유지.

안하영 애널리스트는 "중국 정부가 자국 화장품 업체를 보호하는 움직임을 보이고 있고 일례로 화장품 신규 수출 허가가 지연되고 있다"며 "그래서 글로벌 화장품 회사들은 마케팅 강화, 중국 내 생산 비중 확대를 통해 대응하고 있다"고 설명했다.

그는 이어 "위 전략을 펼치는 대표적인 기업이 로레알로 코스맥스는 중국에서 로레알의 ODM을 하고 있어 성장성에 탄력이 더해 질 전망"이라며 "실제 1분기 해외 매출에서 로레알의 비중은 2009년 대비 4.9%p 증가한 29.3% "라고 덧붙였다.

3분기 실적도 국내외 모두 기대에 충족하는 수준으로 예상했다.

한화증권은 국내 화장품 시장 참여자 증가와 중국 내 OEM 수요 증가로 3분기 매출액과 영업이익은 각각 367억원(전년동기 14.0%)과 19억원(37.1%)을 달성할 것으로 전망했다. 아울러 내년에도 중국 및 한국에서의 성장세는 이어질 것으로 예상했다.

이초희 기자 cho77love@