HRS, 4년만의 실적 턴어라운드 전망<현대證>

[아시아경제 임철영 기자]현대증권은 4일 HRS 에 대해 4년만에 실적 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 매수와 적정주가 9000원으로 커버리지를 재개했다.

박종운 연구원은 "HRS는 친환경 실리콘 신규제품의 매출증가로 앞으로 3년간 연평균 수정 EPS 성장률과 ROE가 각각 93%, 21%에 달할 정도로 해외동종업체 대비 우수한 수익성을 보유하고 있다"고 설명했다.

친환경 신규제품 매출 비중도 2013년 72%에 달할 전망이다.

박 연구원은 "올해와 내년 예상 매출액은 전년대비 각각 24%, 45% 증가한 598억원, 867억원으로 추정한다"며 "특히 LED TV AMOLED 태양전지용 방열패드와 락앤락 글라스락 등의 친환경 생활용품용 실리콘 매출은 2010년에는 전년대비 각각 42%, 81%, 2011년에는 각각 85%, 39% 성장할 전망"이라고 설명했다.

한편 내년 영업이익은 84% 급증하며 턴어라운드가 가능할 것으로 내다봤다.

박 연구원은 "2010년과 2011년 영업이익은 전년대비 각각 184%, 84% 급증한 87억원, 160억원으로 추정함에 따라 4년만에 실적 턴어라운드가 기대 된다"며 "이는 고마진 신규제품의 매출비중이 증가, 원재료가격 하향 안정화에 따른 원가구조 개선, 원화강세로 인한 우호적인 환경 조성 때문"이라고 분석했다.

임철영 기자 cylim@