우리금융, 2분기 적자 불구 민영화 긍정평가..목표주가는 엇갈려 '매수'

[아시아경제 이초희 기자]2분기 저조한 실적에도 불구 민영화방안 요인으로 우리금융지주에 대한 증권사 투자의견이 매수를 유지했다. 목표주가는 1만8000원에서 2만800원 내외.

우리금융은 2분이 407억원의 적자를 기록했다. 기업구조조정과 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)관련 충당금 9492억원을 추가 적립했기 때문이다.

5일 목표주가를 1만9500원으로 하향 조정한 최정욱 대신증권 애널리스트는 "2분기 적자시현에 따른 수익추정치 하향에 따라 목표주가를 하향했다"면서도 "3분기 이후 턴어라운드 효과가 기대되고 지방은행 매각을 병행추지하는 민영화 방안도 긍정적"이라고 평가했다.

최 애널리스트는 "경남은행의 경우 대구, 부산은행 등 잠재 인수참여자들의 인수 경쟁이 치열할 것으로 예상돼 매각가격은 순자산가치를 상회할 가능성이 매우 높다"며 "이 경우 매각익 실현으로 우리금융의 장부가치가 상승할 수 있을 전망"이라고 말했다.

SK증권도 매수를 유지하되 목표주가를 1만8000원으로 하향조정했다.

배정현 애널리스트는 "3분기경상적 수준으로의 대손비용률 복귀는 어려울 전망"이라며 "특히 고정이하 여신커버리지 비율이 100% 하회해 센티멘트 측면에서 부정적이라는 판단"이라고 평가했다.

반면 하나대투증권은 부동산 PF에 대한 충당금이 발목을 잡았지만 민영화방안 발표가 긍정적이라며 투자의견 매수와 목표주가를 2만800원으로 유지했다.

한정태 하나대투증권 애널리스트는 "내년 상반기에는 우리금융이 누군가와 합병을 하게 되면 명실상부한 1위의 금융권이 탄생하게 될 것"이라며 "변화가 시작되는 초기 국면이며 반드시 프리미엄까지 간다 "고 예상했다.

동부증권도 목표주가 2만800원에 투자의견 매수를 유지했다. 이병건 동부증권 애널리스트는 "우리금융의 경우 문제가 되고 있는 PF여신이나 구조조정여신에 대한 자세한 정보 제공이 없었다"며 하반기 턴어라운드를 기대하면서도 그에 대해 구체적으로 논하기는 매우 어려운 상황"이라고 마했다.

이에 따라 저가 메리트 이상을 논하기에는 아직 불확실성이 크다는 점에서 턴어라운드에 대한 기대감은 낮춰 잡을 필요가 있다고 지적했다.

이초희 기자 cho77love@