[클릭 e종목]"포스코, 업황 부진·중복 상장…목표가 ↓"

NH투자증권은 6일 POSCO홀딩스 (포스코)에 대해 철강업황 부진이 지속되는 가운데 환율까지 급등해 수익에 비우호적이라고 평가했다. 이에 투자의견 '매수' 유지, 목표주가를 39만원으로 하향했다.

이재광 NH투자증권 연구원은 "트럼프의 관세 전쟁에 따른 철강 수요 약화 우려 속에 계엄령 발동으로 촉발된 환율 급등으로 향후 철강 부문 수익 추정치를 하향 조정했다"며 "중복 상장된 자회사 주가하락도 반영했다"라고 밝혔다.

다만 향후 중국 경기부양에 따른 철강 수요 개선이 기대되기에 투자의견은 '매수'를 유지했다는 설명이다. 이 연구원은 "중국 철강 수요가 개선된다면 중국의 철강 수출 감소로 이어질 것이고 이는 철강 가격 상승요인으로 작용할 것이기 때문이다"라고 분석했다.

이어 "아직 중국의 철강 수요에 대한 강한 회복 신호는 나타나지 않고 있으나, 2024년 11월 중국 부동산 판매 면적이 2021년 6월 이후 처음으로 상승(+3.2%)한 점은 주목할만하다"라고 덧붙였다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr