[클릭e종목]"포스코홀딩스, 투자심리 내년 1분기부터 개선 전망…목표가↓"

현대차증권은 25일 포스코홀딩스( POSCO홀딩스 )에 대해 리튬 가격 조정을 반영해 목표주가를 기존 74만5000원에서 66만4000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박현욱 현대차증권 연구원은 "투자의견을 매수로 유지하는 이유는 중국 철강 가격과 글로벌 리튬 가격 둘 다 현재 수준에서 지지될 것으로 예상되기 때문"이라며 "중국 철강 수요가 내년 2분기부터 완만하게 회복될 것으로 예상돼 주가 투자심리는 내년 1분기부터 개선될 것"이라고 설명했다.

포스코홀딩스의 올해 3분기 실적은 매출액 18조9619억원 영업이익 1조1960억원을 기록했다. 영업이익은 전년 동기 대비로는 30% 증가했으나 전분기에 비해서는 10% 감소했다. 4분기에도 영업이익 감소세가 이어질 것으로 예상된다. 박 연구원은 "포스코홀딩스의 4분기 영업이익은 1조1280억원으로 전분기 대비 6% 감소할 것"이라며 "3분기처럼 포스코의 판가와 원료 투입단가가 동반 하락하며 스프레드는 소폭 축소되고 일부 자회사의 비수기 영향으로 이익이 둔화될 것으로 추정되기 때문"이라고 말했다.

주가는 철강 시황 회복 여부에 따라 움직일 것으로 보인다. 박 연구원은 "하반기 철강업황은 상반기 대비 부진하지만 최근 주가 조정으로 상당부분 반영됐다"면서 "리튬 가격은 t당 2만 달러대에서 지지되는 가운데 향후 철강 시황이 개선되면서 주가는 우상향할 것으로 기대된다"고 내다봤다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr