[클릭 e종목]"LS, 대규모 영국 수주…내년 실적 개선 본격화"

[아시아경제 황윤주 기자] 삼성증권은 13일 LS 에 대해 2023년부터 자회사 LS전선의 본격적인 실적 개선이 기대된다고 분석했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 9만6000원으로 7% 상향했다.

홍준혁 삼성증권 연구원은 " LS 의 자회사 LS전선이 지난 10월에 이어 또 세계 2위 해상풍력 시장인 영국에서 4000억원 규모의 대규모 수주를 공시했다"며 이같이 밝혔다. 계약 상대방은 전과 마찬가지로 스웨덴 국영 전력회사 바텐폴이다.

홍 연구원은 "영업이익률 10%만 가정해도, 이번 수주 금액은 2023년 예상 기준 매출의 2%, 영업이익의 5%에 해당하는 수준"이라고 평가했다.

그는 2023년부터 본격적인 마진 개선을 전망했다. 홍 연구원은 "올해 3분기 실적을 보면 아직 수주 실적이 매출로 충분히 인식되지 않고 있는 것으로 파악된다"며 "영국 수주는 내년 3, 4분기부터 매출로 인식될 것"이라고 예상했다.

또 LS전선이 지분을 보유한 KT서브마린과의 협업을 통해 수익성의 추가적인 개선이 가능할 것으로 예상했다. 홍 연구원은 "KT서브마린은 해저 광케이블 시공 기술과 포설선을 보유하고 있는데, 발주처에서는 문제가 생겼을 때 문제점을 명확히 하고, 이를 신속하게 해결하기 위해 턴키 프로젝트에 프리미엄을 지급한다"고 설명했다.

황윤주 기자 hyj@asiae.co.kr