[클릭 e종목]"현대제철, 3분기 실적도 기대치 이상"

[아시아경제 박지환 기자] 유진투자증권은 2일 현대제철 에 대해 3분기도 실적도 기대치 이상의 성과를 낼 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만2000원을 유지했다.

방민진 유진투자증권 연구원은 "현대제철의 3분기 연결 영업이익은 7681억원으로 전년 동기 대비 2201.5% 증가할 것"이라고 예상했다. 그는 "하반기 조선향 후판가격은 상반기 기준가 대비 톤당 35만원 가량 상승한 것으로 파악된다"며 "마진 스프레드는 전분기비 톤당 6만원 가량 개선될 것으로 보인다"고 추정했다.

전기로 부문에서도 8월 철근 가격 추가 인상을 감안할 때 출하 단가가 당초 기대보다 상승할 가능성이 높다는 분석이 나온다. 롤마진은 전 분기 대비 1톤당 5만원 이상 개선될 것으로 예상했다.

4분기는 자동차향 단가 인상을 기대했다. 방 연구원은 "4분기 추가 단가 인상이 가능한 실수요 부문은 자동차향"이라며 "상반기 원재료 상승폭에 비해 단가 인상 폭이 미미했고 국제 가격과 큰 괴리가 있다"고 분석했다.

그는 "올해 예상 자기자본이익률(ROE)은 9% 수준"이라며 "내년에도 타이트한 역내 수급과 조선, 자동차, 건설 등 국내 전방 수요의 강세가 이어져 과도한 디스카운트를 해소할 기회가 있을 것으로 보인다"고 강조했다.

박지환 기자 pjhyj@asiae.co.kr