[클릭 e종목]삼성카드, 꾸준한 실적 성장 주가에 긍정적

[아시아경제 임혜선 기자]현대차투자증권은 6일 삼성증권 에 대해 효과적인 비용관리로 실적이 꾸준히 성장하고 있다며 목표주가 4만7000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

삼성증권은 3분기 순이익이 918억원으로 전년동기보다 6.3% 감소했으나 시장 기대치(871억원)을 상회했다.

김진만 현대차투자증권 연구원은 "취급고가 고성장했고 판관비는 감소했다"면서 "충전이익은 전년동기대비 4.9% 성장했으나 대선비용 상승으로 순이익은 줄었다"고 분석했다. 이어 "분기 전체 취급고는 전년동기대비 8.5% 성장했다"면서 "카드사업 취급고는 신판, 카드대출, 선불 체크 부문 이 전부 성장했다"고 설명했다. 취급고 성장에도 판관비는 전년동기대비 11.4% 감소해 충전이익 성장에 기여했다.

김 연구원은 "정부의 규제 강화(가맹점수수료 인하, 법정최고금리 인하 등)의 영향은 연간 550억원으로 예상된다"면서 "삼성카드는 취급고 증가, 우량 회원 중심 신판 확대, 지급수수료 절감 등 비용 효율화를 통해 이에 대응할 계획"이라고 했다. 이어 "과잉자본 이슈 해소와 자기자본이익률(ROE) 개선을 위해 적극적인 자본정책을 추진할 것"이라며 "배당성향은 국내 최고 수준인 50% 이상으로 유지하면서 자사주 매입도 배제하지 않은 상황"이라고 언급했다.

임혜선 기자 lhsro@asiae.co.kr