"한·미·일 연합에 애플도 합류"…도시바 인수전 새 변수되나

NHK 등 일본 언론, "베인캐피탈이 도시바에 새로운 인수방식 제안"
베인캐피탈·SK하이닉스 등 한·미·일 연합에 애플도 가세
웨스턴디지털 소송 해결 후 INCJ에 지분 매각, 2단계 방식 제안

[아시아경제 강희종 기자]도시바 메모리 자회사 매각이 막판 혼전을 거듭하고 있다. 한·미·일 연합에서 파트너로 참여했던 미국 사모펀드인 베인캐피탈과 SK하이닉스가 애플이 참여하는 새로운 인수 구조를 도시바에 제안한 것으로 나타났다. 이에 따라 미국 웨스턴디지털과 독점 교섭을 벌이고 있는 것으로 알려진 도시바가 어떤 선택을 할지 관심이 모아진다.

30일 NHK 등 일본 언론에 따르면 베인캐피탈과 SK하이닉스 등 한미일 연합은 최근 애플이 포함된 새로운 인수 방식을 도시바에 제안했다. 베인캐피탈이 도시바에 제안한 것은 2단계 인수 방식이다.

구체적으로는 먼저 베인캐피탈과 도시바가 도시바의 반도체 자회사 도시바 메모리 주식 46.5%를 갖고 애플이 3000억엔(약 3조원), SK하이닉스가 2000억엔(2조원)의 자금을 제공하는 방식으로 도시바가 요구하는 매수총액 2조원을 확보한다. 이때 도시바 등 일본 측의 총 지분율은 53.4%를 보유하며 의결권의 과반을 확보하게 된다.

이후 웨스턴디지털과 도시바간 소송이 원만히 해결되면 일본 관민펀드인 산업혁신기구(INCJ)에 주식의 일부를 양도해 일본 측이 계속해서 경영권을 행사하게 된다. NHK는 "도시바가 의결권있는 주식을 모두 매각하고 대신 산업혁신기구가 50.1%, 일본 정책투자은행(DBJ)가 11.6%의 주식을 보유하면서 여전히 일본 업체가 경영권을 주도하는 방식"이라고 설명했다.

NHK 보도 이후 또 다른 일본 언론은 베인캐피탈과 SK하이닉스가 2조엔의 인수자금중 1.1조엔을 부담하고 애플이 4000억엔, 일본 은행이 약 6000억엔을 지원하는 방안이라고 보도했다.

도시바는 지난 6월 한미일 연합을 우선협상대상자로 선정했으나 웨스턴디지털과의 소송이 걸림돌이 되면서 협상이 교착 상태에 빠졌다. 도시바와 일본 욧카이치 반도체 공장을 공동 운영하고 있는 웨스턴디지털은 동의없는 매각은 인정할 수 없다며 국재중재재판소와 미국 캘리포니아법원에 소송을 제기했다.

이에 도시바는 최근 웨스턴디지털을 우선협상자로 변경해 협상을 진행하고 있는 것으로 알려졌다. 도시바와 웨스턴디지털은 지분율을 놓고 최근까지도 이견을 좁히지 못한 것으로 전해졌다. 도시바는 이달말까지 매각을 마무리할 계획이었다.

도시바 경영진이 베인캐피탈의 새 제안을 심각하게 고려하고 있는지는 파악되지 않고 있다.

강희종 기자 mindle@asiae.co.kr