삼성카드, 연내 이익소각 이벤트 기대<신한투자>

[아시아경제 송화정 기자]신한금융투자는 12일 삼성카드 에 대해 리스크는 완화되는 한편 연내 이익소각 이벤트가 기대된다고 평가하고 투자의견 '매수'와 목표주가 4만7000원을 유지했다.

김수현 연구원은 "하반기 대손충당금 부담이 완화될 것"이라며 "분기 계단식 이익 개선이 가능하다"고 판단했다.

삼성카드의 올 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 김 연구원은 "삼성카드의 2분기 당기순이익은 전분기 대비 7.8% 개선된 718억원으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 기록할 것"이라며 "5월 기준 삼성카드의 개인 신용판매 취급액 성장률은 전년 동기 대비 7%로 시장 성장률 3%를 크게 상회하는 등 성장률도 양호하다"고 분석했다.

시장점유율은 전년 동기 대비 0.7%포인트 확대된 15.7%로 3위권을 유지할 것으로 보인다.

1분기에 크게 증가했던 대손충당금은 2분기에 비슷한 수준을 기록할 것이란 전망이다. 김 연구원은 "하반기로 갈수록 워크아웃 신청이 감소하면서 충당금의 하락 반전이 기대되며 이번 분기 국민행복기금 관련 추심이익은 실적의 주요 변수로 작용할 것"이라고 내다봤다.

연내 이익소각 이벤트도 기대되고 있다. 김 연구원은 "이익소각 이벤트는 하반기로 예상된다"면서 "이는 자기자본수익률(ROE) 개선과 레버리지 증가, 주주친화 정책이라는 측면에서 삼성카드의 핵심적인 주가 촉매제로 작용할 것"이라고 판단했다.

송화정 기자 pancake@