[클릭 e종목]"현대오토에버, 중장기 성장동력 확보"

LS증권은 29일 현대오토에버 에 대해 중장기 성장 동력을 확보했다고 분석했다.

이병근 LS증권 연구원은 "완성차 북미 지역 차세대 ERP 구축과 그룹사 클라우드 공급 등 고부가 프로젝트로 인해 엔터프라이즈 부문 성장은 지속되고 있다"며 "2분기 엔터프라이즈 부문은 매출액 8117억원으로 지난해 같은 기간보다 15.4% 늘었다"고 설명했다.

이어 "2분기에 진행한 ITO 단가 협상은 하반기에 반영될 것"이라고 덧붙였다.

이 연구원은 "차량 소프트웨어 부문 GPM은 19%를 기록했다"며 "올해 1분기에 인식했어야 할 매출 이연분과 개발비를 인식하면서 전분기 대비 수익성이 개선됐다"고 강조했다.

그는 "올해 2분기부터는 본사가 내수와 해외 내비게이션 공급을 직접하던 방식에서 현지 생산 물량에 있어서는 해외법인이 내비게이션을 공급하는 방식으로 매출 인식 구조 변경했다"고 분석했다. 아울러 "매출은 원화로 비용은 달러나 유로로 이뤄졌던 기존 방식에 존재했던 환 리스크가 어느 정도 상쇄됐다"며 "불확실한 전방으로 인해 내비게이션 성장성은 둔화할 가능성이 크지만 중장기적으로 SDV 성장을 통한 전장 소프트웨어 비중은 점차 높아질 것"이라고 내다봤다.

박형수 기자 parkhs@asiae.co.kr