[点击e个股]“Hyundai Autoever，已确保中长期增长动力”

Published 29 Jul.2025 07:51(KST)

LS证券于29日分析称，现代AutoEver已经获得中长期增长动力。

LS证券研究员 Lee Byeonggeun 表示：“由于在整车厂北美地区构建下一代企业资源计划系统，以及向集团公司供应云服务等高附加值项目，企业业务部门的增长正在持续”，并说明：“第二季度企业业务部门销售额为8117亿韩元，同比增加15.4%。”

他补充道：“第二季度推进的信息技术外包单价谈判将于下半年开始反映在业绩中。”

该研究员强调：“车载软件部门的毛利率为19%。随着确认本应在今年第一季度确认的递延销售额和开发费用，与上一季度相比，盈利能力有所改善。”

他分析称：“自今年第二季度起，公司将销售确认结构，从以总部直接供应国内外导航产品的方式，调整为在当地生产的部分由海外法人供应导航产品的方式。”同时表示：“此前销售以韩元计价、成本以美元或欧元计价的模式下存在的汇率风险，在一定程度上得到对冲。虽然受前景不确定影响，导航业务的增长性很可能放缓，但从中长期来看，通过软件定义汽车（SDV）的发展，车载软件在整体业务中的占比将逐步提高。”