[클릭 e종목]두산인프라코어, 4분기가 더 좋다…목표주가↑

[아시아경제 임혜선 기자]한국투자증권은 3일 HD현대인프라코어 에 대해 올 4분기와 내년 연간 영업이익이 시장 기대치 대비 각각 18.1%, 10.9% 상회할 것으로 예상된다며 목표주가를 1만3500원으로 12.5% 상향 조정했다. 투자의견도 '매수'를 유지했다.

두산인프라코어는 3분기 영업이익과 매출액이 각각 36.1%, 21.7% 증가한 1439억원, 1조5845억원을 기록했다. 영업이익은 시장 기대치를 4.5% 상회했다.

조철희 한국투자증권 연구원은 "연결 자회사인 두산밥캣의 영업이익이 기대에 못 미쳤지만 두산인프라코어 본사 및 해외법인 이익이 기대를 상회했다"면서 "세전이익은 일회성으로 투자증권 처분이익 250억원이 발생해 1279억원이고, 지배순이익은 516억원을 기록했다"고 분석했다.

한국투자증권에 따르면 중대형 굴삭기는 전년대비 43.5% 매출액이 늘었다. 영업이익인 전년도 적자에서 232억원 흑자로 전환했다. 중국 시장에서 수익성이 좋은 대형 사이즈 비중이 커지면서 평균판매가격도 전년동기대비 21% 상승했다. 걸설기게 부문이 좋아지면서 엔진사업부 이익도 빠르게 늘고 있다.

조 연구원은 "두산밥캣은 영업이익이 시장 기대치에 6% 못마친 1010억원을 기록했지만, 상반기 줄었던 매출액이 3분기부터 증가세로 전환했다"면서 "상반기 시장은 좋았지만 생산 라인 조정 및 부품수급문제 등으로 생산이 원활하지 못했는데 이부분이 개선되면서 매출액 증가를 이끌었다"고 설명했다. 조 연구원은 두산밥캣의 4분기 영업이익과 매출액은 각각 66.5%, 14.1% 증가한 1172억원, 1조454억원을 기록할 것으로 내다봤다.

조 연구원은 "건설기계 판매량 증가 에 따라 엔진 사업부 이익도 늘어나고, 두산밥캣의 이익도 증가할 것"이라며 "내년 기준 주가수익비율(PER)은 8배"라고 했다.

임혜선 기자 lhsro@asiae.co.kr