[클릭 e종목]현대산업, 외주주택부문 성장 기대…목표가 6만5000원

[아시아경제 박나영 기자]KTB투자증권은 HDC 에 대해 지난해 4분기 실적이 예상치를 하회했음에도 외주주택 매출 성장이 기대된다며 목표가 6만5000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

2일 김선미 KTB투자증권 연구원은 “국내 건축·토목 현장에서 244억원의 준공정산 손실이 반영되고 성과급이 증가하면서 지난해 4분기 영업이익이 예상치를 하회했다”고 말했다. 이어 “다만 자체사업 GPM과 외주주택 매출부문이 본격 성장하기 시작한 점은 긍정적”이라고 분석했다.

현대산업의 올해 주택분양계획은 2만세대로 전년 대비 약 9% 증가했으나 자체사업 분양이 3153세대로 축소된 점을 고려하면 분양매출은 전년과 유사하거나 소폭 감소할 것이라는 전망이다.

김 연구원은 “다만 재건축·재개발 비중이 51%로 높아졌고 분양일정도 상반기 비중이 38%로 확대돼 분양 안정성이 높아졌다는 점은 긍정적”이라고 분석했다.

이어 "주택시장 둔화 우려로 부진한 주가 수익률 기록 중이지만 3월 이후 주택지표 개선 확인되며 주가 회복이 가능할 것"이라고 내다봤다.

박나영 기자 bohena@asiae.co.kr