부국證, ‘SIMPAC’ 신규 편입…목표가 9300원 제시

[아시아경제 김은지 기자] 부국증권 이 13일 SIMPAC 을 신규 편입하며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9300원을 제시했다. 올해 사상 최대 실적을 기록할 것이란 분석이다.

김경덕 부국증권 연구원은 “소형프레스 수주가 일시적으로 몰리며 외주가공비 증가에 따라 SIMPAC의 영업이익률은 지난해 3분기 2.7%에서 4분기 10%대로 증가해 일시적인 수익성 둔화요인 해소됐다”며 “올해 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 24.8%, 88% 증가한 3284억원과 326억원으로 사상최대 실적을 거둘 것”으로 전망했다.

인수합병을 통한 외형 성장 기대감도 높다. 김 연구원은 “심팩인더스트리에 이어 심팩산기 인수로 외형 성장과 시너지 효과가 기대된다”며 “지난해 심팩인더스트리에 이어 올해 초 동화산기(심팩산기) 인수로 기존 프레스부문 외 타이어부문을 새로운 성장동력으로 마련했다”고 평가했다. 이어 “2분기부터 심팩산기를 연결 자회사로 포함해 기존 영업망을 공유하는 등 시너지 효과가 예상된다”고 밝혔다.

완성차 업체들의 신차 효과도 수익성 개선에 보탬이 될 것으로 보인다. 현대차 와 기아 등 완성차 업체들의 신차주기가 도래한 것. 그는 “볼륨카 출시에 맞춘 해외공장 증설로 신규 대형프레스 수주가 증가해 수익성이 지속적으로 개선될 것”으로 내다봤다.

김은지 기자 eunji@asiae.co.kr