이수화학, 원재료가 상승으로 실적 부진..목표가↓

[아시아경제 오현길 기자]현대증권은 16일 이수화학 이 예상을 하회하는 실적을 기록했다며 목표주가를 기존 3만4000원에서 2만5000원으로 낮췄다. 그러내 최근 가동한 중국 GOC가 내년부터 실적 개선에 기여할 것이라며 투자의견 매수를 유지했다.

이수화학은 3분기 매출 4883억원으로 전분기대비 2.1% 증가했으나 영업이익은 107억원으로 38.7% 감소했다.

김동건 현대증권 연구원은 "3분기 실적은 시장예상치를 크게 하회하는 수준"이라며 "6월 국제유가 급락으로 7월 주력제품인 LAB와 NP 판가가 하락했으나 원재료(등유, 벤젠)가격은 상승해 스프레드가 축소됐기 때문"이라고 분석했다.

김 연구원은 "4분기 영업이익은 전분기대비 소폭 하락할 것"이라며 "10월 정기보수 실시에 따른 판매물량 감소하지만 LAB와 NP가격은 8월부터 반등 추세에 있어 수익성은 3분기대비 소폭 개선될 것"이라고 내다봤다.

오현길 기자 ohk0414@