송선재 애널리스트는 "4분기 실적이 시장 기대치를 초과 달성한 가운데, 중국 입장객수 증가에 따른 드럽(Drop)액 증가와 지난해 지나치게 하락했던 Hold Ratio가 반등하면서 올 영업이익이 32% 증가할 전망"이라고 설명했다.
아울러 현재 주가를 기준으로 4.7%의 기대 배당수익률(예상 배당금은 주당 880원)도 투자매력이라고 제시했다.
하나대투증권은 GKL의 4분기 Drop액은 전년 동기대비 17% 증가한 9230억원을 기록했다고 밝혔다. 전체 입장객수가 전년대비 16% 증가한 가운데 일본인(47% 비중)과 중국인(20% 비중)이 각각 +10%, +53% 증가했다고 분석했다.
Hold Ratio는 14.8%를 기록하며 3분기의 12.1% 대비 2.7%p 상승하며, 비 경상적으로 낮은 수준에서 벗어났다고 평가했다.
한편 하나대투증권은 올해도 중국인 입장객수 증가추세가 지속되면서 Drop액이 7% 증가하고, 지난해 최저 수준까지 떨어졌던 Hold Ratio가 0.9%포인트 상승하면서 정상적인 수준인 14.5%까지 회복될 것으로 예상했다.
이로 인해 매출액은 13% 증가하고 영업 레버리지효과로 인해 영업이익은 전년 대비 32% 증가한 1264억원을 기록할 것으로 추정했다.
이초희 기자 cho77love@
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