삼성테크윈, "구조적 변화는 여전히 진행중"<한화證>

[아시아경제 김유리 기자]한화증권은 14일 한화에어로스페이스 에 대해 하반기 실적 개선 모멘텀과 구조적 성장 가시화로 점진적인 주가 상승이 예상된다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 15만원을 유지했다.

김운호 애널리스트는 삼성테크윈의 구조적 변화는 아직도 진행 중이라고 강조했다.

김 애널리스트는 "삼성테크윈은 내년에도 안정적인 성장이 가능할 것"이라며 "올해 삼성탈레스 지분인수를 통해 SS사업부를 강화했고 이를 통한 매출은 내년에 본격화될 것"이라고 전망했다.

압축기 관련 매출도 내년에는 가시적인 효과를 기대할 수 있을 것으로 판단했다. 삼성중공업이 수주한 로얄더치쉘의 50조 규모의 FPSO의 압축기 및 발전기 부문에 대한 매출 비중이 내년에 구체화될 것으로 예상되기 때문이다.

한편 삼성테크윈의 4분기 매출액은 3분기 대비 2.8% 증가한 9169억원으로 예상했다. IT 경기 부진으로 디지털솔루션과 IMS사업부 매출이 기대치를 하회할 것이라는 전망이다.

영업이익은 670억원일 것으로 내다봤다. 김 애널리스트는 "SS사업부는 시스템 매출 비중의 증가로 영업이익률은 3분기 대비 소폭 상승할 것"이라며 "디지털솔루션 사업부는 영업적자 전환이 예상된다"고 진단했다.

김유리 기자 yr61@